Singapur, 7. September 2009. Advanced Technology Investment Company LLC (ATIC) aus Abu Dhabi und Chartered Semiconductor Manufacturing (Chartered) mit Sitz in Singapur haben heute ein bindendes Abkommen bekannt gegeben, demzufolge ATIC plant, Chartered zu erwerben. Chartered ist einer der weltweit führenden Auftragsfertiger (Foundry) für Halbleiterprodukte.
Übersicht über das Angebot
Die vorgeschlagene Übernahme erfolgt durch einen Vergleichsvorschlag unter Absatz 210 des Companies Act of Singapore und ist vorbehaltlich der Zustimmung der Anteilseigner von Chartered sowie der Genehmigung durch den High Court of Singapore. Die Transaktion soll voraussichtlich während des vierten Quartals 2009 abgeschlossen werden. Der Abschluss der Transaktion erfolgt vorbehaltlich der üblichen Konditionen wie z.B. der Zustimmung durch die Regulierungsbehörden sowie der Anteilseigner. Weitere Einzelheiten können dem Vergleichsvorschlag entnommen werden, der bei der Singapore Exchange Securities Trading Limited (SGX) eingereicht wurde, sowie dem Vergleichsvorschlag, der den Anteilseignern von Chartered zugesandt wurde.
Die Vereinbarung sieht vor, dass ATIC jede Stammaktie von Chartered gegen eine Barzahlung in Höhe von S$ 2,68 erwirbt. Damit hat die Transaktion ein Eigenkapitalvolumen in Höhe von rund S$ 2,5 Mrd. (US$ 1,8 Mrd.) und ein Gesamtvolumen von rund S$ 5,6 Mrd. (US$ 3,9 Mrd.), das Verbindlichkeiten sowie wandel- und rückzahlbare Vorzugsaktien in Höhe von S$ 3,1 Mrd. (US$ 2,2 Mrd.) per 30. Juni 2009 beinhaltet. Im Vergleich zum Volumen-gewichteten durchschnittlichen Aktienkurs der letzten 30 Handelstage beträgt das Premium pro Aktie 14,2 %. Verglichen mit dem über die letzten 90 Handelstage gewichteten Durchschnittskurs der Chartered-Aktie an der Börse Singapur SGX beträgt das Premium 26,8 % und 44,2 % im Vergleich zum Volumen-gewichteten durchschnittlichen Aktienkurs der letzten sechs Monate. Jede ADS (American Despositary Share) soll voraussichtlich mit US$ 18,64 entschädigt werden. Der tatsächliche Betrag pro ADS, den ADS-Eigentümer erhalten werden, ist vom maßgeblichen Währungskurs abzüglich der üblichen ADS Depot-Gebühren, Steuern und Gebühren abhängig.
ATIC ist eine Technologie-Investmentgesellschaft und im vollständigen Besitz des Emirates von Abu Dhabi. Diese Übernahme ist ATICs zweite Großinvestition in die Halbleiterindustrie seit der Gründung von GLOBALFOUNDRIES im März 2009. GLOBALFOUNDRIES ist ein führendes Halbleiterunternehmen mit Hauptsitz in den USA und ein Joint Venture mit AMD. Chartered wird von der ATIC International Investment Company LLC, einem Tochterunternehmen von ATIC, erworben. Nachdem die Transaktion genehmigt worden ist, wird ATIC der alleinige Eigentümer von Chartered sein.
Diese Übernahme erlaubt ATIC, die einander ergänzenden Geschäftsfelder von Chartered und GLOBALFOUNDRIES optimal zu nutzen. Dazu gehören die Kundenbeziehungen sowie die 200 mm- und 300mm-Fertigungslinien von Chartered ebenso wie die Kompetenzen von GLOBALFOUNDRIES in den Bereichen innovativer Technologien, der Volumenfertigung und der globalen Organisation des Unternehmens.
“Wir sind davon überzeugt, dass Chartered durch den Zugang zu ATICs Kapital und seine auf langfristigen Gewinn angelegte Investitionsphilosophie die Chance hat, sich mit seinen Fähigkeiten, Ressourcen und Führungsqualitäten industrieweit an die Spitze setzen zu können“, sagte Waleed Al Mokarrab, Chairman von ATIC. „Durch die Übernahme von Chartered vergrößert ATIC sein Engagement in der Halbleiterbranche, das bis jetzt aus dem industrieweit führenden GLOBALFOUNDRIES-Standort in Dresden sowie aus einem im Bau befindlichen, hochmodernen Werk in Bundesstaat New York, USA, besteht.“
Vorbehaltlich der erforderlichen Zustimmung des Boards wird Doug Grose, Chief Executive Officer (CEO) von GLOBALFOUNDRIES, als CEO und Chia Song Hwee, CEO von Chartered, als Chief Operating Officer (COO) dem gemeinsamen Geschäft vorstehen. Chia Song Hwee wird außerdem die Integration der beiden Unternehmen leiten.
“Chartered‘s Board of Directors (BoD) würdigt die Anstrengungen von Management und Mitarbeitern und die beachtlichen Fortschritte, die das Team gemeinsam erzielt hat“, sagte Jim Norling, Chairman des Board of Directors von Chartered. „Wir wissen, wie entscheidend die Größe eines Unternehmens sowie sein Bedarf an beträchtlichen und kontinuierlich fließenden Investitionen sind. Deshalb sind wir nach sorgfältiger Prüfung aller strategischen Optionen für Chartered zu der Überzeugung gelangt, dass diese Transaktion den Anteilseignern von Chartered die Möglichkeit bietet, einen angemessenen Wert für ihre Anteile zu erzielen. Darüber hinaus ermöglicht die Transaktion Chartered, sein Ziel schneller zu erreichen, zu einem Branchenführer in der Halbleiterindustrie aufzusteigen. Wir haben heute die Deutsche Bank AG, Niederlassung Singapur, als unabhängigen Finanzberater beauftragt, der die Anteilseigner über die Fairness des Angebots berät, und wir werden den Anteilseignern das Angebot zur Abstimmung vorlegen.“
Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte. und Citigroup Global Markets Singapore Pte. Ltd. dienen gemeinsam als Finanzberater für Chartered und haben dem Board of Directors von Chartered jeweils ein Gutachten über die Fairness der Transaktion vorgelegt.
Temasek Holdings, die derzeit etwa 62 Prozent der Anteile an Chartered besitzen, befürworten die Übernahme ebenfalls deutlich und haben eine bindende Verpflichtung unterzeichnet, für die Transaktion zu stimmen.
“Chartered und GLOBALFOUNDRIES werden in der Lage sein, ihre beiderseitigen Stärken zu nutzen, um die nächste Welle von Halbleiterinnovationen hervorzubringen, indem sie den Wert ihrer Unternehmen sowie das intellektuelle Kapital seiner tausenden von hochqualifizierten Mitarbeitern einsetzen“, sagte Ibrahim Ajami, CEO von ATIC. „Die Ressourcen von Chartered und GLOBALFOUNDRIES sind wohlpositioniert, um die wachsende Nachfrage nach Halbleiterprodukten für neue Mobiltelefone, Autos, TV-Sets, PCs und anderen Anwendungen zu bedienen.“
RESPONSIBILITY STATEMENT
The directors of each of Advanced Technology Investment Company LLC (ATIC) and ATIC International Investment Company LLC (including those who may have delegated detailed supervision of the preparation of this Press Release) have taken all reasonable care to ensure that the facts stated and opinions expressed in this Press Release are fair and accurate and no material facts have been omitted from this Press Release, and they jointly and severally accept responsibility accordingly. Where any information has been extracted from published or publicly available sources, the sole responsibility of the directors of ATIC and the directors of ATIC International Investment Company LLC has been to ensure through reasonable enquiries, that such information is accurately extracted from such sources or, as the case may be, reflected or reproduced in this Press Release.
The directors of Chartered Semiconductor Manufacturing Ltd (Chartered) (including those who may have delegated detailed supervision of the preparation of this Press Release) have taken all reasonable care to ensure that the facts stated and opinions expressed in this Press Release are fair and accurate and no material facts have been omitted from this Press Release, and they jointly and severally accept responsibility accordingly. Where any information has been extracted from published or publicly available sources, the sole responsibility of the directors of Chartered has been to ensure through reasonable enquiries, that such information is accurately extracted from such sources or, as the case may be, reflected or reproduced in this Press Release.
For more information on the announcement, go to:
www.advancedtechnologyic.com and
www.charteredsemi.com.
About Chartered
Chartered Semiconductor Manufacturing Ltd. (Nasdaq: CHRT, SGX-ST: CHARTEREDSC), one of the world’s top dedicated semiconductor foundries, offers leading-edge technologies down to 40/45 nanometer (nm), enabling today’s system-on-chip designs. The company further serves its customers’ needs through a collaborative, joint development approach on a technology roadmap that extends to 22nm. Chartered’s strategy is based on open and comprehensive design enablement solutions, manufacturing enhancement strategies, and a commitment to flexible sourcing. In Singapore, the company owns or has an interest in six fabrication facilities, including a 300mm fabrication facility and five 200mm facilities. Information about Chartered can be found at
www.charteredsemi.com.
About ATIC
The Advanced Technology Investment Company (ATIC) was created in 2008. A technology investment company wholly owned by the Government of Abu Dhabi, ATIC is focused on making significant investments in the advanced technology sector, both locally and internationally. Its mandate is to generate returns that deliver long-term benefits to the Emirate of Abu Dhabi.
ATIC seeks to leverage the unique advantages it enjoys as an investor from the Emirate of Abu Dhabi to identify and realize long-term investment opportunities in the highly competitive and capital-intensive advanced technology sector. These advantages include significant and reliable capital, a patient investment philosophy, and a subsequently long-term investment horizon. For more information about ATIC visit
www.advancedtechnologyic.com
Forward-Looking Statement
This document contains forward-looking statements, which are made pursuant to the safe harbor provisions of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements include, without limitation, statements relating to the future plans of chartered following the acquisition and the expected benefits from the acquisition. These forward-looking statements are based on risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from expectations. These forward-looking statements should not be relied upon as predictions of future events as we cannot assure you that the events or circumstances reflected in these statements will be achieved or will occur. In particular, we cannot assure you that the proposed acquisition of Chartered will be approved by its shareholders, that other conditions precedent to the closing of the transaction will be satisfied or that such acquisition will occur.
